備受市場(chǎng)期待的《大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃》，9月12日正式面世。這意味著《行動(dòng)計(jì)劃》擬定的1.7萬(wàn)億元大氣污染治理相關(guān)投資將進(jìn)入全面釋放階段。

盡管最終出臺(tái)的文件未超此前市場(chǎng)預(yù)期，但市場(chǎng)普遍認(rèn)為，《行動(dòng)計(jì)劃》作為大氣污染治理在“十二五”規(guī)劃出臺(tái)之后最具執(zhí)行效力的政策文件，將推動(dòng)大氣污染治理整個(gè)板塊進(jìn)入實(shí)質(zhì)性提速發(fā)展階段。受此影響，環(huán)保板塊的投資邏輯將由“污染事件-政策預(yù)期-政策兌現(xiàn)”轉(zhuǎn)向“訂單-業(yè)績(jī)”上來(lái)。其中，以電廠、鋼鐵等重點(diǎn)工業(yè)領(lǐng)域除塵及脫硫脫硝兩大細(xì)分板塊的市場(chǎng)潛力最大，相關(guān)公司將進(jìn)入訂單高增長(zhǎng)期。

工業(yè)除塵將進(jìn)提速期

火電、鋼鐵、水泥等重點(diǎn)工業(yè)領(lǐng)域一直是導(dǎo)致大氣污染的最重要源頭，這一領(lǐng)域的污染治理向來(lái)被認(rèn)為最具潛力。此番發(fā)布的《行動(dòng)計(jì)劃》中，開(kāi)篇就明確提出，加強(qiáng)工業(yè)企業(yè)大氣污染綜合治理，加快重點(diǎn)行業(yè)脫硫、脫硝、除塵改造工程建設(shè)。

工業(yè)除塵一直是大氣污染防治領(lǐng)域最被看好的細(xì)分板塊之一。有分析稱，到“十二五”末期，其市場(chǎng)規(guī)?？蛇_(dá)近400億元。一直以來(lái)，針對(duì)重點(diǎn)行業(yè)的除塵改造一直集中在火電行業(yè)。而按照中國(guó)環(huán)保機(jī)械行業(yè)協(xié)會(huì)的預(yù)測(cè)，“十二五”期間，在火電廠之外，鋼鐵、水泥和有色金屬冶煉等行業(yè)領(lǐng)域也將由于大氣污染排放限值的提高而催生除塵市場(chǎng)空間，其中，鋼鐵行業(yè)將達(dá)100億元，水泥行業(yè)65億元，有色金屬冶煉35億元。這意味著國(guó)內(nèi)除塵行業(yè)的市場(chǎng)版圖將不斷擴(kuò)張。

事實(shí)上，工業(yè)除塵領(lǐng)域的相關(guān)治理公司已開(kāi)始從不斷加碼的政策力度中受益，一大體現(xiàn)便是今年上半年的良好業(yè)績(jī)表現(xiàn)。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，在10家大氣污染治理A股公司中，火電廠煙氣除塵細(xì)分領(lǐng)域的菲達(dá)環(huán)保、三維絲等公司上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比均實(shí)現(xiàn)100%增長(zhǎng)。

脫硫脫硝將進(jìn)爆發(fā)期

上半年業(yè)績(jī)表現(xiàn)同樣搶眼的還包括重點(diǎn)行業(yè)的脫硫脫硝板塊。來(lái)自Wind統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，國(guó)電清新、九龍電力、永清環(huán)保等脫硫脫硝行業(yè)龍頭今年上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)也均超過(guò)50%。

今年初，國(guó)家發(fā)改委公布火電脫硝電價(jià)補(bǔ)貼政策，使得火電廠煙氣脫硝進(jìn)程被迅速激活，“十二五”期間，逾2500億元的火電脫硝市場(chǎng)將穩(wěn)步釋放。這也成為上半年相關(guān)脫硫脫硝公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)喜人的一大誘因。

不久前，國(guó)家發(fā)改委發(fā)文將火電脫硝電價(jià)補(bǔ)貼由年初的8厘/度提高至1分/度，按照相關(guān)測(cè)算結(jié)果，補(bǔ)貼額度的提高將基本彌合火電廠因脫硝改造提高的成本空間。因此，此舉有望進(jìn)一步提振火電廠脫硝改造的積極性，基于此，火電行業(yè)脫硝改造的節(jié)奏將告別上半年的“穩(wěn)步”期，轉(zhuǎn)而進(jìn)入高爆發(fā)期。

按照政策進(jìn)度，接下來(lái)水泥煙氣脫硝也將全面啟動(dòng)。將成為大氣污染防治的重頭戲之一。