導讀：隨著2016年新版危廢名錄的出臺以及國家大力發(fā)展環(huán)保產業(yè)的利好政策不斷發(fā)布，危廢行業(yè)有望迎來更大的發(fā)展機遇。未來幾年危廢行業(yè)高景氣度有望延續(xù)，步入“黃金時代”已然吹響號角。

2016年，環(huán)保部發(fā)布的新版《國家危險廢物名錄》將我國危廢分為46大類479種。從相關統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，我國危廢的主要有三大來源：一是工業(yè)危廢，如廢酸廢堿、金屬類、有機類、殘渣類等，占全部危廢產生量的70-75%;二是醫(yī)療廢物，如醫(yī)療衛(wèi)生、制藥等行業(yè)產生的醫(yī)療廢物等，約占全部危廢產生量的14%;三是日常生活過程產生的廢物，如生活中的殺蟲劑、農業(yè)中的農藥等，占全部危廢產生量的11-16%。

從以上數(shù)據(jù)看出，工業(yè)危廢占比權重較高。環(huán)保部統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2015年我國工業(yè)危廢產生量為4220萬噸，較2014年的3633.5萬噸增長16.1%。

在危廢產生量增長的同時，頒發(fā)的經營許可證也在增加。截至2015年底，各省(區(qū)、市)頒發(fā)的危險廢物(含醫(yī)療廢物)經營許可證共2034份，較2014年的1921份增加113份。全國危廢經營單位核準危廢處理能力達5263萬噸/年，同比增長22.3%。


雖然危廢產生量、危廢經營許可證數(shù)量和核準危廢處理能力保持了較高速度的增長，但危廢行業(yè)仍存在著一些問題，成為行業(yè)發(fā)展的壁壘。

危廢產生量統(tǒng)計數(shù)據(jù)存在爭議

實際上，我國每年危廢產生量的統(tǒng)計數(shù)據(jù)存在較大爭議。有一種觀點認為，我國危廢產生量遠遠超過官方統(tǒng)計的數(shù)據(jù)，大量的危廢沒有納入環(huán)境統(tǒng)計年鑒的統(tǒng)計口徑。相較而言，發(fā)達國家在危廢治理方面起步早，政策和監(jiān)管較我國更為完善，因此危廢的統(tǒng)計也更加準確科學。

以2014年為例，美國、日本、英國、挪威、瑞士等國的危廢固廢占比都高于5%，韓國的危廢固廢占比也有4%。而2014年我國危廢固廢占比僅為1.1%，遠低于發(fā)達國家水平。以工業(yè)廢物為例，若危廢固廢占比達到3%，當年我國危廢實際產生量將超過1億噸，因此，有近7000萬噸的危廢沒有納入統(tǒng)計口徑。

危廢產生量與實際處理規(guī)模不均衡

目前，國內工業(yè)危廢產生量大部分集中在東部、西北部工業(yè)化地區(qū)。據(jù)環(huán)保部發(fā)布的《2016年全國大、中城市固體廢物污染環(huán)境防治年報》(以下簡稱《年報》)顯示，2016年，全國共有246個大、中城市向社會發(fā)布了2015年固體廢物污染環(huán)境防治信息。此次發(fā)布信息的大、中城市工業(yè)危險廢物產生量為2801.8萬噸，同比增長15%。其中，綜合利用量1372.7萬噸，處置量1254.3萬噸，貯存量216.7萬噸。

根據(jù)《年報》顯示，2015年工業(yè)危廢產生量排在前三位的省份分別是山東、湖南和江蘇，經營許可證數(shù)量排在前三的省份分別是江蘇、湖南和廣東，但是危廢持證單位實際經營規(guī)模排在前三位的省份是江西、山東和廣東。在危廢產生量排名前三的省份，僅山東省的工業(yè)危廢產生量和實際處理規(guī)模基本相匹配，這也說明了山東省的工業(yè)危廢綜合利用率較高，地區(qū)之間危廢綜合利用率差異較大。


通過統(tǒng)計看出，當前我國各地區(qū)危廢產生量與實際經營處理規(guī)模不均衡現(xiàn)象較為明顯。同時，市場上還存在有的危廢處理企業(yè)“吃不飽”，有的“吃不完”，有的產生危廢的企業(yè)找不到處理渠道等現(xiàn)象。

行業(yè)門檻高、處理資質單一，弱小企業(yè)居多

從全國范圍內來看，危廢市場參與者眾多，但整體規(guī)模和生產能力偏小，大部分企業(yè)技術不強、資金缺乏、研發(fā)能力弱，處理資質單一，呈現(xiàn)出顯著的“散、小、弱”特征，具有核心競爭力的企業(yè)較少。

另一個客觀現(xiàn)實是危廢行業(yè)進入門檻高，主要有以下三大壁壘：

1、資質壁壘

根據(jù)國家相關規(guī)定，從事危廢收集、貯存、處置經營活動的單位，須具有危廢經營許可資質。雖然現(xiàn)在危廢經營許可資質已經下放到省級及以下環(huán)保部門，大大縮短了資質獲得周期，但一般情況下新的危廢項目從開始申請到落地投產最快需要2-3 年，一般則要3-5年，改擴建的項目也要1年以上的時間。除經營方式外，危廢經營許可資質還對危廢處理種類和規(guī)模進行規(guī)范。

2、資金壁壘

危廢處理設施一般需要大額初步資金投資。據(jù)相關資料測算，總容量為30萬噸/年的填埋處置設施通常需要約人民幣1億元的初步投資。由于初步資金要求高，行業(yè)參與者需要擁有大量資金及優(yōu)秀的融資能力，才能進入市場。

3、技術壁壘

危廢一般具有腐蝕性、毒性等危險特性，如風險控制經驗不足，會給環(huán)境造成嚴重的二次污染，對技術管理的要求較高。危廢處理技術路線大致分為分類、預處理、最終處置等幾個核心環(huán)節(jié)，危廢處理技術結合了物理、化學和生物等多學科的技術，具有復合性強的特點，行業(yè)技術門檻較高。

雖然行業(yè)發(fā)展存在一些壁壘，但危廢行業(yè)發(fā)展前景廣闊。

政府重視程度增加，法規(guī)趨嚴

危廢處置行業(yè)是一個法律法規(guī)和政策引導型行業(yè)，縱觀世界各國危廢處理行業(yè)的發(fā)展歷史，環(huán)保法規(guī)越健全、環(huán)境標準與環(huán)境執(zhí)法越嚴格的國家，危廢處理行業(yè)也就越發(fā)達。

自2012年《“十二五”危險廢物污染防治規(guī)劃》發(fā)布后，國家將危廢污染防治工作作為環(huán)境保護的重點領域。有關危險廢物管理的法律法規(guī)和技術規(guī)范也在近幾年間陸續(xù)發(fā)布，加速推進了危廢行業(yè)的發(fā)展。

以2004年修訂的《固體廢物污染環(huán)境防治法》為龍頭，以2007年修訂的《危險廢物經營許可證管理辦法》和1999年的《醫(yī)療廢物管理條例》為骨干，以2008年修訂《國家危險廢物名錄》、2013年的《危險廢物轉移聯(lián)單管理辦法》和危險廢物鑒別、焚燒、填埋標準為枝干，我國已構建了一系列危廢處理過程管理制度。

2016年5月底頒布的“土十條”也對危廢處置污染源的管控要求具有一定的反促作用。加之，2016年發(fā)布的新版《國家危險廢物名錄》的實施，危廢管理已更上一層樓。

巨頭紛紛布局，并購潮涌現(xiàn)

受行業(yè)高景氣度、高盈利性的吸引，近年來，眾多跨界者強勢進入，搶占危廢處理市場。一方面，大型企業(yè)具備資質種類、技術水平、運營經驗等多方面的優(yōu)勢，有利于在未來形成規(guī)?；瘏f(xié)同效應，也有利于打造自身品牌獲得政府信任。另一方面，資質審批權的放開將逐步促成原有地域壁壘的打破，小型企業(yè)最依賴的經濟護城河將可能不復存在，而大型企業(yè)可以利用自身綜合優(yōu)勢進行跨地域收購，搶占行業(yè)市場空間。

目前，危廢行業(yè)的整合主要集中在危廢處理行業(yè)較為發(fā)達、處理企業(yè)較多的地區(qū)。原先危廢行業(yè)內規(guī)模較大的企業(yè)推行“外延并購+內生式擴張”的策略以提高危廢處理能力，重點搶占危廢終端資源并加強一站式服務能力建設。

而危廢行業(yè)外的環(huán)保企業(yè)則紛紛采取外延式并購危廢處理企業(yè)進入危廢行業(yè)。如雪浪環(huán)境，自2014年收購無錫市工業(yè)廢物安全處置有限公司51%股權，正式進入工業(yè)危廢處理領域，2015年和2016年又先后控股及參股了江蘇匯豐天佑環(huán)境、上海長盈環(huán)保服務有限公司，截至2016年底，該公司的危廢處理資質已達到17.5萬噸/年。再如桑德再生，2017年的一個重大發(fā)展戰(zhàn)略是將旗下現(xiàn)有的危廢企業(yè)做成樣板企業(yè)，提高盈利能力的同時，積極布局危廢領域。

處理需求缺口巨大，市場還有很大的挖掘潛力

根據(jù)《年報》顯示，2015年，全國危險廢物經營單位核準經營規(guī)模達到5263萬噸/年，其中，核準利用規(guī)模為4155.1萬噸/年，核準處置規(guī)模為982.4萬噸/年。從實際利用處置情況來看，2015年危險廢物實際經營規(guī)模為1536萬噸，其中，實際利用量為1096.8萬噸，實際處置量為426萬噸。統(tǒng)計數(shù)據(jù)說明當前危廢處置的實際利用率還很低，缺口大，市場還有很大的挖掘潛力。

隨著2016年新版危廢名錄的出臺，以及國家大力發(fā)展環(huán)保產業(yè)的利好政策不斷發(fā)布，危廢行業(yè)有望迎來更大的發(fā)展機遇。如果按照15%的復合增長率計算，預計到2020年我國工業(yè)危廢產生量達到8488萬噸。處理各種類別的危廢收費標準各不相同，但遠遠高于一般工業(yè)固廢100元/噸的水平。如果按照危廢平均處理價格為2200元/噸測算，2020年危廢行業(yè)規(guī)模將達到1867億元，危廢行業(yè)將進入“黃金時代”。